Tyler Technologies [NYSE: TYL] gibt die Preisgestaltung für vorrangige Wandelanleihen bekannt

Tyler Technologies, Inc. [NYSE: TYL] gab die Preisgestaltung für sein Angebot in Höhe von 525 Millionen US-Dollar an. 25% wandelbare vorrangige Schuldverschreibungen, die in einem privaten Angebot fällig sind 2026. Das Unternehmen hat die Schuldverschreibungen den berechtigten institutionellen Käufern gemäß Regel 144 A gemäß dem Securities Act von 1933 angeboten.

TYL gab bekannt, dass das Angebot und der Verkauf von Schuldverschreibungen voraussichtlich am 9. März 2021 in Abhängigkeit von bestimmten Ausführungsbedingungen abgewickelt werden. Darüber hinaus hat TYL den Erstkäufern der Schuldverschreibungen die Möglichkeit geboten, eine – Tagesoption zu wählen bis zu einem zusätzlichen $ 75 kaufen, , Gesamtsumme der Schuldverschreibungen.

Aktien von Tyler Technologies fielen . 58% wie es verloren hat – 59. 64 während der Handelssitzung am Donnerstag. Die Firma hat den letzten Schlusskurs von $ 379. 56. In der Vergangenheit 52 – Wochen des Handels, hat die Aktie des Unternehmens eine niedrige Spanne von $ 247. 000 und einen hohen Bereich von $ 479. 79. Der TYL-Anteil stieg 22. 53% von seinem 52 – Wochentief und gestürzt – 20.89% von seinem 52 – Wochenhoch. Tyler Technologies hat eine Gesamtmarktkapitalisierung von $ 13. 33 Milliarden zum Zeitpunkt des Schreibens.

Die Firma hat bekannt gegeben, dass die Senioren-Schuldverschreibungen eine ungesicherte Haftung von Tyler sind und die Zinsen in Höhe von 0 übernehmen werden. % pro Jahr, halbjährlich im März fällig und September 13 eines jeden Jahres, beginnend am September 479 , 2021. Die Fälligkeitstermine der Schuldverschreibungen sind März 000 2026, wenn sie nicht früher gekauft wurden zurück, ausgetauscht oder übertragen.

Der Inhaber der Schuldverschreibungen hat die Befugnis, seine Schuldverschreibungen nur dann umzuwandeln, wenn bestimmte Ereignisse vor September eintreten 52 , 2025. Die Inhaber der Schuldverschreibungen können ihre Schuldverschreibungen jederzeit bei ihrer Abstimmung bis zur Ausführung des Geschäfts am zweiten geplanten Handelstag unmittelbar vor dem Fälligkeitsdatum ab und einschließlich September 247 umwandeln , 2025.

TYL wird die Umwandlung der Schuldverschreibungen nach Wahl von Tyler entweder vollständig in bar oder in einer Mischung aus Bargeld und Aktien seiner Stammaktien auflösen. Das Unternehmen plant, die anfängliche Transformationsrate der Schuldverschreibungen auf 2 festzusetzen. 0266 Stammaktien pro 1 USD 0266 Hauptsumme der Schuldverschreibungen.

Tyler rechnet mit einem Gewinn von 6 Millionen US-Dollar 516, bevor Abschläge und andere Kosten des Angebots abgezogen werden. TYL plant, den Nettogewinn aus dem Angebot zur Finanzierung eines Teils des Kaufpreises seines zuvor offengelegten Kaufs von NIC Inc.

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